미국 산업 리츠 INDS ETF 설명

리츠, 인프라 IT 섹터 ETF로 자금 유입이 지속되고 있습니다. 리츠 ETF는 올해 가장 인기 있는 ETF 중 하나입니다. 오늘은 미국 리츠 ETF 중  Pacer Benchmark Industrial Real Estate SCTR ETF (INDS ETF)에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 

1. INDS ETF 설명 

미국 리츠 전반에 투자하는 iShares US Real Estate ETF (IYR)로 16.3억 달러가 유입이 지속되고 있습니다. 주식 기대수익률이 낮아진 환경에서 리츠 ETF는 안정적인 배당 수익 확보가 가능하고 인플레 헷지 자산으로도 기능할 수 있다는 점에서 시장의 관심은 계속될 것으로 보입니다.

INDS ETF는 미국 산업 리츠 ETF 입니다. ETF 명은 Pacer Benchmark Industrial Real Estate SCTR ETF입니다. 18개 리츠를 편입하여 프로로지스 (15%), 듀크 리얼티 (15%), 아메리 콜드(9.6%)의 비중이 높습니다.

 

프로로지스와 듀크리얼티는 미국 1, 2위 물류 리츠로 아마존, 홈디포, 페덱스 등이 주요 고객으로 안정적 임대 수익 확보가 가능하고 저온 물류 리츠인 아메리 콜드를 편입하고 있어 콜드체인 시장에도 투자할 수 있습니다. 

 

높은 리츠 임대율(세 리츠 모두 임대율 96% 상회)도 긍정적이다. INDS ETF는 2018년 5월에 상장하여 운용자산 규모가 2.7억 달러로 크지는 않지만 높은 임대율, 장기 성장성을 감안할 때 투자 매력도가 높다고 판단하며 자금 유입도 계속되고 있습니다.  

 

[INDS ETF 주요 구성종목]

리츠명	비중 (%)	배당수익률
Prologis Inc	15.6	1.9
Duke Realty Corp	15.0	2.0
Americold Realty Trust	9.5	2.5
Innovative Industrial Properties Inc	5.4	2.5
Life Storage Inc	5.2	2.4
STAG Industrial Inc Class A	4.8	3.5
EastGroup Properties Inc	4.6	1.9
Rexford Industrial Realty Inc	4.5	1.6
Lexington Realty Trust	4.6	3.1
First Industrial Realty Trust Inc	4.4	2.0
Industrial Logistics Properties Trust	4.3	5.0
Terreno Realty Corp	4.3	1.9
PS Business Parks Inc	4.1	2.7
Monmouth Real Estate Investment Corp	4.0	3.8
One Liberty Properties Inc	3.7	5.9
Plymouth Industrial REIT Inc	3.6	3.6
ndus Realty Trust Inc	2.4	1.1

2. INDS ETF 전망 

연초 이후 리츠 부문별 성과를 보면 쇼핑몰(57%) >주거용(43%) > 산업용(43%) > 창고(31%) 순으로 우수했고 사무실(16%)과 호텔(15%) 리츠는 상대적으로 부진하였습니다.

 

9월 이후 MSCI US 리츠지 수는 3.5% 하락했으나 배당락, 경기 둔화 우려에 따른 단기적인 하락으로 보입니다. 리츠 전에 투 자하는 ETF도 대안이나 장기적인 성과 측면에서 성장성이 높은 데이터센터&인프라, 산업용 리츠에 집중 투자하는 ETF에도 관심 가질 필요가 있습니다.

 

데이터 센터&인프라 리츠는 데이터 트래픽 사 용량 급증, 5G 상용화에 따른 실적 성장이 지속될 것으로 보이며(‘Global ETF Tracker- 데이터센 터/셀타워 리츠 ETF: VPN, SRVR’ 참고), 산업용 리츠의 경우 전자상거래/물류 기업에 물류센터를 임대하는데 온라인 상거래, 라스트 마일 딜리버리 성장에 따른 물류센터 수요 증가, 물류 부동산 가격 상승에 따른 임대료 상승 수혜가 기대됩니다. 

 

산업용 리츠 성장과함께 INDS ETF의 수익률 또한 크게 증가할 것으로 전망이 됩니다. 쇼핑몰, 주거용 ETF 보다는 수익률이 저조하지만 향후 성장성 측면에서는 보다 뛰어날 것으로 전망이 됩니다.